Alterungsrückstellungen in der PKV: Wie die Vorsorge im Beitrag funktioniert

Mit dem Alter steigen die Krankheitskosten: Ein 75-Jähriger braucht im Durchschnitt deutlich mehr Behandlungen als ein 35-Jähriger. Würde die PKV jedes Jahr nur die aktuellen Kosten Ihres Alters berechnen, wäre der Beitrag am Anfang niedrig und im Ruhestand kaum bezahlbar.

Deshalb rechnet der Versicherer anders: Er kalkuliert einen Beitrag, der vom Eintrittsalter an für die gesamte Vertragsdauer reicht. In den ersten Jahrzehnten liegt dieser Beitrag über den erwarteten Kosten. Den Überschuss legt der Versicherer verzinslich an und führt ihn Ihrer Alterungsrückstellung zu. Im Alter, wenn die Kosten den Beitrag übersteigen, wird die Rückstellung Schritt für Schritt aufgelöst.

Kalkulation nach Art der Lebens­versicherung

So schreibt es § 146 VAG für die substitutive Krankenversicherung vor, also für die Vollversicherung, die die gesetzliche Krankenversicherung ersetzt. In die Kalkulation fließen ein:

• die erwarteten Krankheitskosten je Alter (sogenannte Kopfschäden)
• die Sterbewahrscheinlichkeiten nach aktuellen Sterbetafeln
• die Wahrscheinlichkeit, dass Versicherte den Vertrag beenden (Storno)
• ein Rechnungszins von höchstens 3,5 % (§ 4 KVAV) und Sicherheitszuschläge

Ändern sich diese Grundlagen stärker als erwartet, muss der Versicherer nachkalkulieren. Das ist der Grund für Beitragserhöhungen – nicht Ihr eigenes Älterwerden.

Warum Rückstellungen „vererbt“ werden

Rückstellungen von Versicherten, die sterben oder den Vertrag aufgeben, bleiben in der Versichertengemeinschaft. Das ist von Anfang an in den Beiträgen einkalkuliert und macht sie für alle günstiger. Genau deshalb können Sie die Rückstellung weder ausgezahlt bekommen noch vollständig zu einem anderen Versicherer mitnehmen.

Erzielt der Versicherer mit den Kapitalanlagen mehr als den Rechnungszins, spricht man vom Überzins. Davon müssen 90 % den Versicherten zugutekommen (§ 150 VAG). Ein Teil wird direkt den Alterungsrückstellungen gutgeschrieben, ein anderer Teil wird für Versicherte ab 65 binnen drei Jahren eingesetzt, um Beitragserhöhungen zu vermeiden, zu begrenzen oder den Beitrag zu senken.

Umgekehrt gilt: Sinken die Zinsen dauerhaft, muss der Versicherer den Rechnungszins senken. Dann braucht er mehr Beitrag für dieselbe Rückstellung – ein Grund für die Erhöhungen der Niedrigzinsjahre.

Die GKV kennt keine Rückstellungen: Was die Versicherten heute einzahlen, wird heute ausgegeben. Steigende Ausgaben schlagen deshalb direkt auf die Beitragssätze durch – der durchschnittliche Zusatzbeitrag stieg von 2,5 % (2025) auf 2,9 % (2026). Altert die Gesellschaft, müssen zudem weniger Erwerbstätige mehr Rentner mitfinanzieren. In der PKV ist das eigene Älterwerden über die Rückstellungen vorfinanziert. Dafür hängt der Beitrag nicht vom Einkommen ab, und Kinder kosten eigene Beiträge; eine ehrliche Abwägung finden Sie unter PKV oder GKV.

Praktisch bedeutet das für Sie:

• Rückstellungen sind ein Wert, den Sie nicht leichtfertig aufgeben sollten. Ein Wechsel des Versicherers will gut überlegt sein.
• Tarifwechsel statt Kündigung: Beim Wechsel innerhalb Ihres Versicherers bleibt alles erhalten.
• Zusätzliche Vorsorge: Wer den Beitrag im Ruhestand gezielt senken will, kann über einen Beitragsentlastungstarif eine zweite, zweckgebundene Rücklage aufbauen.

Fachbegriffe wie Kopfschaden, Rechnungszins oder Übertragungswert erklärt auch unser PKV-Lexikon.